加速对比特币的虹吸，以太坊正在成为加密资产的“绝对黑洞”？

9月20日，以太坊锚定比特币流通量正式突破10万枚，达到新的里程碑。 此后，流入以太坊的比特币数量逐渐加速，仅三个月就增长了近10倍。

仅两周后，即 10 月 4 日，“BTC on Ethereum”突破 140,000（defipulse 数据）。 近一个月来，每周1万多的增量快速攀升，让流入以太坊的速度遥遥无期。 超过同期挖矿产出速度（约6000/周），令人惊叹。 以太坊逐渐演变成一个吸取比特币的绝对黑洞。

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比特币找到了新的叙述方式

以太坊和公链生态出现后以太坊发行多少枚，无论是ICO的狂热，还是DApp的火爆，历年来行业的每一次狂欢几乎都不再是比特币独领风骚，甚至有独舞无主的趋势。比特币，直到这次 DeFi 热潮，BTC 终于不再缺席。

随着以太坊DeFi生态的井喷式发展，比特币作为圈内最优质资产的需求也开始显现，尤其是对于“巨鲸”和“经典玩家”来说，DeFi盛宴手中的BTC可以不再是“无息资产”，相反，在一定的风险平衡下，可以参与到DeFi的各种使用场景中。

下图中，Aave 上的一只“巨鲸”抵押了 8000 个 BTC，借出了 60000 多个 ETH、数百万个 LINK、800 个 YFI，就是最好的例子之一。

同样，DeFi生态的成长和进入，也离不开原生资产比特币的价值支撑。 某种程度上，这可以理解为DeFi生态系统中的“布雷顿森林体系”——DeFi的底层，需要一种可以锚定的“绝对资产”。

因此，无论是比特币“持有者”，还是DeFi“科学家”，比特币作为核心资产，跨链到以太坊参与DeFi（抵押、借贷等形式），都可以看作是一种自然而然的选择。合身。

以WBTC、renBTC、HBTC为代表的ERC20比特币也由此应用爆发，成为比特币进入DeFi生态的重要渠道。 这些通道将BTC资金量引向以太坊，进一步证明了DeFi的潜力和以太坊生态的优势，实现了比特币燃烧以太坊的转账（交易）。

与此同时，沉寂了近三个月的比特币，在日益火爆的DeFi热潮中慢慢找到了新的定位——以前所未有的高回报和多元化场景进入DeFi生态，再次强化和印证了比特币. 在数字资产中处于相对核心地位。

因此，BTC以ERC20的形式进入以太坊生态和DeFi，对双方来说都是双赢的选择，而且一旦场景和需求出现，市场体量几乎不可估量。 截至 10 月 8 日，约有 14 万个价值 15 亿美元的比特币以 ERC20 的形式流入以太坊和 DeFi 生态系统。

这或许只是未来千亿市场的一次小试探。 BTC正以WBTC、renBTC等ERC20形式成为除USDT、DAI之外最大的锚定资产。

事实上，目前整个ERC20比特币的格局分布与美元稳定币颇为相似——既有中心化设计，也有去中心化设计，呈现出“一超多强”的格局。

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一枝独秀，百花齐放的竞争格局

目前以太坊链上所有锚定的比特币中，排名前三的分别是WBTC、renBTC、HBTC，前两位占据主导地位。 其中，WBTC的流通量约占以太坊上锚定比特币总量的73%。 操作。

据defipulse数据显示，今年1月1日，WBTC的铸币量仅为591枚，而9个月后的10月1日，WBTC的总发行量达到92017枚，足足增长了155倍，对应于比特币的暴涨。 WBTC 铸币量同步的是其生态围攻。 目前，几乎所有顶级DeFi都实现了覆盖。

但是，作为基于以太坊1:1全额抵押比特币的ERC-20代币，WBTC依赖的是联盟模式，有点像现有银行的二级操作系统，托管人（只有一个，BitGo）和普通的有也是用户之间“接受者”（需要资质认证，多重）的角色。 WBTC的整个运行机制围绕一个机构（WBTC DAO）和两个角色（Merchant acceptor和Custodian custodian）展开。

其中，承兑商处理资产的铸造、销毁和托管，这直接意味着中心化——用户需要依赖和信任承兑商来进行WBTC的铸造和销毁。

具体的铸造流通过程是，用户先向合格的承兑人提出请求，由承兑人进行必要的KYC/AML流程，验证用户身份。 在完成一系列必要的操作后，BTC从用户转账到承兑人，WBTC从承兑人转账到用户。 燃烧过程也是如此。

但是，renBTC不同于WBTC相对中心化的BTC托管方案。 用户将原生BTC存入指定的RenBridge网关作为抵押品，RenVM通过智能合约在以太坊网络中发行相应的renBTC。 整个发行过程相对去中心化。

因此，renBTC 被视为另一个维度的 BTC 锚定解决方案——既不依赖任何中央托管人，也不要求其用户执行强制性的 KYC/AML 程序，因此在 DeFi 项目中迅速扩展。 WBTC之外唯一发行量过万的BTC锚定项目。

此外，今年2月14日，火币推出了自己的1:1锚定比特币，并在以太坊主链——HBTC上发行了“ERC20比特币”，支持比特币用户轻松快速进入Uniswap、Curve、Balancer等DeFi。协议目前以 4,800 多个代币排名第三。 这也是以此为切入点的交易平台层面的DeFi生态的典型例子。

此外，以imtoken为首的imBTC、synthetix上的合成sBTC、以keep为首的去中心化tBTC也全面开花。

BTC进入各种DeFi场景的需求出现后，安全可靠的跨链桥成为首当其冲的核心因素，尤其是对于广大比特币“持有者”来说，持有大量资金，安全顾虑重重原因是第一个离场的原因。

因此，谁能保证绝对安全，体验便捷的BTC跨链方案，谁就有可能成为ERC20比特币的下一个“Tether”，这个未来可能价值千亿的市场。

与此同时，随着ERC20比特币的火爆，支付层面的比特币生态也在暗暗煎熬。 最直接的是，如果比特币流入以太坊的速度继续按照这个趋势发展，无疑会削弱比特币在比特币区块链中的流通和支付。

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ERC20 比特币正在逐步撼动闪电网络

2020年以来以太坊发行多少枚，一直致力于解决比特币在小额、高频零售场景下支付的比特币闪电网络（Lightning Network）越来越冷门，甚至显得相当落寞。 要知道2018年3月内测版开始登陆，一度是圈内关注的焦点。

作为比特币，闪电网络旨在提高比特币交易的速度并降低比特币交易的成本。 费用和更高的效率存入和转移比特币。

但根据1ML数据，截至10月8日，闪电网络锁定比特币数量仅为1096枚，不仅远逊于WBTC和renBTC的数万枚锁定比特币，也落后于HBTC和HBTC。其他。 它在ERC20比特币中仅排名第六。

对比更加强烈。 在过去的一个月里，整个闪电网络的锁定比特币数量增加了不到30个，而今年以来的增加量也只有250个。这甚至还不如WBTC最近不到30个的增加量。一天。 时隔一年多，ERC20比特币在三个月内完成百倍提升。

因此，作为一个培育了近三年的明星项目，闪电网络如今交出的成绩单与ERC20比特币的后起之秀相比，无疑是差强人意的。 就网络而言，堪称降维打击。

尽管ERC20比特币暂时受限于以太坊主链的拥堵，导​​致支付层面与比特币主链相比在手续费上没有太大优势，但结合以太坊layer 2的推进，特别是依托于ERC20比特币作为以太坊生态的创新沃土，无论是在支付层面，还是在衍生的DeFi场景，都在逐渐成为BTC真正意义上的黑洞。

如果比特币流入以太坊的持续增加，用户在转账层面选择更多的ERC20形式，那么对于已经完成第三次减半、矿工收入越来越依赖链上手续费的比特币网络来说，无疑是将是一个影响深远的变化。

有趣的是，双方似乎也互换了角色。 一方面，我开始考虑给自己加入Liquidity Mining，发行Gov Token来吸引BTC存款，试图增加闪电网络的可用性。

另一方面，就像 2019 年 1 月在 Twitter 上引起大量关注的比特币闪电网络“火炬接力”活动一样，tBTC 最近也从 10 月 1 日开始发起了类似的“tBTCzksynctorch”火炬接力比赛，以 tBTC 的形式，与借助zksync的layer 2解决方案，实现了近乎零成本的快速比特币火炬传递，目前正在火热进行中。

不久前，火币网宣布HDOT（以太坊链上锚定的DOT资产）有望在近期正式上线，先从USDT等稳定币锚定圈外资产，再到今年DeFi夏季的比特币圈。 原生资产的加速流入是一个里程碑，以太坊正逐渐成为加密资产的“绝对黑洞”。

回顾近几个月ERC20比特币的野蛮成长，你会发现以太坊就像《三体》中的“双向陪衬”：一开始粗心大意，无人注意，一旦解封——破过了临界点，就是降维的一击，周围的资产被迅速同化，加速落入以太坊生态，无处可逃。

这可能只是一个开始。

关于以太坊上各种锚定币的持续上涨，您认为会产生什么影响？ 欢迎留言区写下你的看法。